Options Calculator

Options Calculator используется для анализа цен опционов на фьючерсы, индексы и акции.

ПРОГРАММА ПРЕДОСТАВЛЯЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ РАССЧИТЫВАТЬ:

- рыночную "теоретическую" цену опционов пут и колл;
- значения таких показателей, как Дельта, Гамма, Тета, Вега и Rho для определения чувствительности цен опционов на изменение рыночной конъюнктуры.

Математическим фундаментом "Options Calculator" является популярная модель расчета цен опционов "Black-Scholes", разработанная Fisher Black и Myron Scholes в 1973 г.

Эта модель помогает определять благоприятные рыночные значения опционов на основе цены соответствующей ценной бумаги, волатильности, даты исполнения и текущей процентной ставки.

ПРИ РАЗРАБОТКЕ ДАННОЙ МОДЕЛИ BLACK И SCHOLES ИСПОЛЬЗОВАЛИ СЛЕДУЮЩИЕ ПРЕДПОЛОЖЕНИЯ:

1. Рассматривается "идеальный" рынок:
   • не учитываются комиссионные и биржевые сборы за проведение сделок, а также другие технические расходы;
   • все участники рынка имеют возможность в любой момент получить или выдать кредит под "безрисковую" процентную ставку;
   • отсутствуют штрафы за короткие продажи;
   • все ценные бумаги делимы до бесконечности (т.е. можно купить разбитую на части акцию).
   
   
   
2. Цены акций имеют логнормальное распределение (т.e. кривая распределения имеет колоколообразную форму) - таким образом, подразумевается, что цена акции легко может как удвоиться, так и уменьшиться наполовину.

Компонентами опционной модели являются: цена ценной бумаги, волатильность, жизнь опциона, рыночная "безрисковая" ставка и дивиденды (если они есть).